تحلیل فاندامنتال یکی از روش های اصلی برای بررسی و تحلیل شرکت ها و سهام های بازار سرمایه است. این روش بر مبنای بررسی عوامل اقتصادی، مالی و صنعتی مربوط به شرکت ها و بازار سرمایه، به تحلیل و تبیین وضعیت فعلی و آینده آنها می پردازد.
در تحلیل فاندامنتال، عوامل مختلفی از جمله درآمد، سود، دارایی ها، بدهی ها، نرخ بهره، قیمت تمام شده، رشد صنعت و … مورد بررسی قرار می گیرند. با تحلیل این عوامل، می توان به نتایجی در خصوص موفقیت و پتانسیل رشد شرکت ها و سهام ها در بازار سرمایه دست یافت.
تحلیل فاندامنتال به دو شاخه اصلی تقسیم می شود:
تحلیل بالایی و تحلیل پایینی
تحلیل بالایی بر اساس بررسی وضعیت کلی اقتصاد و صنعت در کشور و جهان صورت می گیرد. در این روش، پارامتر هایی از جمله رشد اقتصادی، نرخ تورم، سیاست های پولی و مالی و … مورد بررسی قرار می گیرند.
در تحلیل پایینی، عوامل مرتبط با شرکت به صورت جزئی تحلیل می شوند. در این روش، عوامل مالی و صنعتی مرتبط با شرکت مانند درآمد، سود، دارایی ها، بدهی ها، رشد صنعت و … بررسی می شوند.
یکی از مزایای تحلیل فاندامنتال، دقت و اطمینان بالای آن است. با تحلیل صحیح عوامل مرتبط با شرکت، می توان به نتایج دقیق و قابل اعتمادی در خصوص وضعیت و پتانسیل رشد شرکت ها دست یافت. همچنین، با تحلیل فاندامنتال می توان به نتایج بلند مدت و پایدار در خصوص شرکت ها دست یافت.
هرچند که تحلیل فاندامنتال مزایای بسیاری دارد، اما باید توجه داشت که این روش نیاز به دانش و تخصص بسیاری دارد و به تنهایی کافی نیست. برای تحلیل شرکت ها و سهام ها، باید از روش های دیگری نیز مثل تحلیل تکنیکال و … استفاده کرد. همچنین، با توجه به اینکه این روش برای تحلیل بلند مدت و پایدار مناسب است، شاید برای کسانی که به دنبال سرمایه گذاری در بازار سرمایه به دنبال سود سریع هستند، مناسب نباشد.
در نهایت، تحلیل فاندامنتال یکی از روش های مهم و قابل اعتماد برای بررسی شرکت ها و سهام ها در بازار سرمایه است. با توجه به مزایا و معایب آن، برای تحلیل و تبیین وضعیت شرکت ها و سهام ها، باید از این روش به صورت همراه با روش های دیگر استفاده کرد.